Сберанк рассматривает покупку акций медиахолдинга Rambler. В самом банке и Rambler Group при этом утверждают, что речь идет только о рефинансировании долга.
Как пишет РБК, Сбербанк начал переговоры о приобретении у Александра Мамута всей Rambler Group. Топ-менеджеры банка так и не пришли к единому мнению относительно того, насколько эта сделка необходима. Но ее осуществление, как уверяет источник РБК, лоббирует сам глава банка Герман Греф и его первый зам Лев Хасис. Гарантий на то, что сделка состоится, эксперты пока не дают.
Представители Сбербанка и Rambler Group опровергли факт проведения переговоров о сделке. Rambler Group, как заявил член ее управляющего комитета Рафаэль Абрамян, ведет со Сбербанком переговоры о рефинансировании кредитов в банке «Траст». Эти переговоры могли стать «возможным основанием» для появления информации о потенциальной сделке, указала и пресс-служба Сбербанка.
Что покупал Сбербанк в последние годы
Декабрь 2012 года. 75% в уставном капитале системы электронных платежей «Яндекс.Деньги». Покупка обошлась в $60 млн. Сбербанк и «Яндекс» подписали соглашение о создании совместного предприятия на базе платежного сервиса для продвижения новых решений для розничных платежей в интернете. В октябре 2018 года Сбербанк и «Яндекс.Деньги» запустили сервис мгновенных платежей для юрлиц.
Январь 2016 года. 6,12% акций швейцарской компании LafargeHolcim Limited, крупнейшего мирового производителя цемента. Детали сделки не раскрывались.
Май 2017 года. 80% акций сервиса онлайн-записи к врачам docdoc.ru. Сумма сделки не раскрывалась.
Март 2018 года. Доля в компании «Диалог» — разработчике мессенджера Dialog enterprise. Согласно заявлению банка мессенджер планировалось использовать для коммуникации внутри компании. Сумма сделки не раскрывалась.
Август 2018 года. Стало известно, что Сбербанк владеет почти 10% в торговом комплексе «Охотный Ряд» в Москве. Раньше он находился в залоге у банка. Несмотря на то что подробности стоимости актива не раскрывались, эксперты оценили сделку в 2,4–7,4 млрд руб.
Август 2018 года. 10% акций Михайловского ГОКа, входящего в холдинг «Металлоинвест». Как заявили в компании, вырученные от продажи бумаг средства будут направлены на частичное досрочное погашение кредита группы перед Сбербанком.
Ноябрь 2018 года. Сбербанк в качестве обеспечения по кредиту получил 51% компании Concept Group, развивающей сети Concept Club и Acoola. Ранее банк подал иск к совладельцу компании Леониду Ханику, после того как та перестала обслуживать свои обязательства в феврале 2017 года. Возобновляемая кредитная линия с лимитом 1,7 млрд руб. на три года была открыта в 2016-м.
Ноябрь 2018 года. Сбербанк объявил о завершении сделки по покупке компанию по финансовому аутсорсингу «Интеркомп». Сумма сделки не раскрывалась.
Декабрь 2018 года. «Дочка» Сбербанка «Сбербанк Инвестиции» купила 10% компании по производству и экспорту калия «Уралкалий», кредитором которой является банк. Покупку в банке назвали привлекательной с точки зрения возврата на инвестицию. Детали сделки не раскрывались.
Что такое Rambler Group
В состав Rambler Group входят интернет-холдинг Rambler & Co (включает в том числе такие проекты, как Lenta.Ru, Gazeta.Ru, «Афиша», «Чемпионат» и Livejournal), крупнейшую в России сеть кинотеатров и видеосервис Okko.
Вся российская ежедневная аудитория Rambler & Co только на стационарных компьютерах в декабре 2018 года, по данным MediaScope, приближалась к 4,5 млн россиян в возрасте 12–64 лет. По этому показателю интернет-холдинг занимает пятое место среди всех представленных в Рунете медиа- и IT-компаний (на первом — Mail.Ru Group с 26,9 млн россиян).
Александр Мамут стал единственным владельцем Rambler & Co в декабре 2016 года, когда в соответствии с опционом выкупил 50% у Владимира Потанина. Заявленная стоимость опциона равнялась $295 млн.
В первой половине 2017 года Александр Мамут, по информации Forbes, за $250 млн купил две киносети — «Синема Парк» и «Формула кино». По данным на 1 января 2019 года объединенная киносеть насчитывала 75 кинотеатров с 631 кинозалом.
В марте 2018 года Rambler Group, в которую вошли интернет-холдинг и объединенная киносеть, в результате безденежной сделки получила онлайн-кинотеатр Okko. Его владельцы получили долю в головной компании Rambler Group.
Как Сбербанк может рефинансировать кредиты
Возможное вхождение Сбербанка в капитал Rambler Group обсуждается, подтвердили РБК источник, близкий к одной из структур медиагруппы Мамута, и топ-менеджер ИТ-компании.
Возможная схема сделки, по данным одного из источников, может предполагать выкуп структурами Сбербанка долга Rambler Group перед банком «ФК Открытие», залогом по которому выступают акции и доли компаний медиагруппы. «Сейчас этот долг передан в «токсичный» банк на базе «Траста». Модель работы банка плохих долгов предусматривает возможность продажи активов с дисконтом», — сказал источник, не назвав предполагаемый размер скидки. Ранее зампред ЦБ Василий Поздышев заявлял, что регулятор рассчитывает в результате деятельности «токсичного» банка выручить 40–60% от балансовой стоимости всех переданных в «Траст» активов.
В дальнейшем выкупленный долг может быть конвертирован в акции Rambler Group, пояснил источник РБК. По его словам, речь может идти о пакете ниже контрольного.
Банк «ФК Открытие», как сообщал РБК в ноябре 2018 года, передал проблемные и непрофильные активы на 438 млрд руб. в создаваемый на базе «Траста» Банк непрофильных активов. Были среди них кредитные обязательства компаний Александра Мамута. Их размер тогда не уточнялся. Представитель Мамута лишь отмечал, что кредиты обслуживаются «в полном соответствии с договорами».
Задолженность компаний Мамута исчисляется «миллиардами рублей», уточнил «Интерфаксу» в четверг, 21 февраля, предправления «Траста» Александр Соколов.
По состоянию на 30 сентября 2016 года балансовые долговые обязательства сети кинотеатров «Синема Парк» составляли 10,6 млрд руб., сообщало в 2017 году «Эксперт РА», которое тогда еще рейтинговало компанию. «Весомые показатели долговой нагрузки» продолжают сдерживать уровень рейтинга «Рамблер Интернет Холдинга», головной компании Rambler & Co, констатировали в том же 2016 году аналитики «Эксперт РА» (позднее рейтинги по этим компаниям были отозваны).
Необходимость рефинансировать кредит «Траста» вызвана непростой финансовой ситуацией в группе Александра Мамута, пояснил Соколов.
Rambler Group свои финансовые показатели не раскрывает.
Какие активы могут быть интересны Сбербанку
У Сбербанка и Rambler уже есть опыт развития совместных проектов. Они с партнерами учредили компанию «Фудплекс», развивающую сервис для ресторанов, который позволяет бронировать столики, делать заказ и расплачиваться онлайн.
Логика вхождения Сбербанка в капитал Rambler Group может заключаться в интеграции сервисов Rambler в онлайн-продукты Сбербанка, сказал один из источников РБК, уточнив, что обсуждение носит неформальный характер и может не привести к заключению сделки.
Источник, близкий к Сбербанку, ранее рассказывал, что банк намерен увеличить количество направлений деятельности в 2019 году как за счет приобретения новых компаний, так и за счет партнерств. В целом банк хочет, чтобы клиент больше времени проводил с ним, тратил через него больше денег, говорил собеседник РБК.
Последние годы Сбербанк нередко приобретал IT-проекты, в том числе те компании, которые ведут разработку и автоматизацию данных. При таких условиях покупка нового поставщика логичное и своевременное решение, считает коммерческий директор компании AmberData Виктор Митюнин. Rambler Group, напоминает эксперт, располагает очень привлекательными данными, даже если не принимать во внимание тот факт, что у компании есть своя платформа управления ими. Тут и данные по психотипам рекламной активности крупных международных брендов, и сведения о пользователях, которые работы с системой управления данными Rambler Group.
По мнению младшего директора по банковским рейтингам «Эксперт РА» Ивана Уклеина, долгосрочным инвестором Сбербанк все-таки не станет. Покупка медиахолдинга станет, скорее всего, любопытной портфельной инвестицией, но на 5-7 лет, не более.
Если говорить только о бизнес-составляющей, то потенциальному покупателю может быть интересен онлайн-кинотеатр Okko, говорит старший аналитик по телекоммуникациям и медиа Райффайзенбанка Сергей Либин. Он напоминает, что медийный и кинотеатральный бизнес сейчас переживают нелучшие времена, а видеосервисы активно развиваются.
Источник: kremlnews.ru